Как бихте разпределили 20 000 евро, ако трябва да избирате между отделни компании, широко диверсифицирани ETF-и, Bitcoin и възможността да запазите част от сумата като резерв?
Бихте ли заложили на една или две идеи, в които имате силно убеждение, или бихте разпределили средствата по-равномерно? Бихте ли оставили част от капитала извън пазара, въпреки че резервът няма да носи доходност, или бихте инвестирали цялата сума още в началото?
Точно върху тези решения е изградено финансовото предизвикателство „Как бихте разпределили 20 000 виртуални евро?“.
Участието е безплатно, не се използват реални средства и не се извършват реални сделки. Всеки участник получава една и съща виртуална сума, избира сам как да я разпредели между предварително определените възможности и след осем седмици ще може да сравни резултата си с решенията на останалите участници.
Крайното класиране обаче няма да зависи само от това кой е избрал най-печелившия актив. Ще бъдат оценени още финансовата грамотност, структурата на портфейла и точността на предварително подадената прогноза.
Каква е целта на предизвикателството
Идеята не е да открием кой може да познае следващото краткосрочно движение на пазара или кой е готов да поеме най-голям риск за осем седмици.
Предизвикателството показва как различни хора взимат решения, когато разполагат с една и съща начална сума, еднакъв списък от възможности и предварително известни правила. Един участник може да разпредели средствата равномерно, друг да предпочете по-голяма концентрация, а трети да запази значителна част като неинвестиран резерв.
Нито едно от тези решения не е автоматично правилно или грешно. Всяко от тях има различна логика, различен потенциал и различен риск.
След приключването на симулацията ще можем да видим не само кои портфейли са постигнали най-висока доходност, но и как са били изградени, колко концентрирани са били и доколко участниците са успели предварително да оценят крайния си резултат.
Кой може да участва
Предизвикателството е достъпно за физически лица, навършили 18 години.
Всеки човек има право да подаде едно участие. Ако бъдат подадени повече формуляри от един и същ участник или чрез един и същ имейл адрес, за валидно ще се счита първото редовно подадено участие.
Не се изисква покупка на услуга, абонамент за бюлетина или инвестиране на реални средства. Абонаментът за безплатния бюлетин е отделен и изцяло доброволен избор, който не влияе върху точките, класирането или правото на награда.
Попълването на формуляра отнема приблизително между пет и седем минути.
Как протича участието
Формулярът е разделен на няколко последователни части.
В началото участникът посочва имейл адрес и избира име, с което да бъде показан в публичното класиране. Не е необходимо да се използват пълните имена. Може да бъде посочено собствено име, име с инициали или псевдоним.
След това се попълва кратък тест по финансова грамотност, съдържащ пет въпроса с по един правилен отговор. Въпросите засягат теми като загуба и последващо възстановяване на инвестицията, припокриване между ETF и отделна акция, влияние на валутния курс, риск при Bitcoin и концентрация на портфейла.
След теста участникът разпределя точно 20 000 виртуални евро между петте актива и неинвестирания резерв. Накрая се подава прогноза за крайната стойност на целия портфейл след осем седмици и се посочва кой от петте актива според участника ще постигне най-висока доходност през периода.
След края на записването подаденото разпределение и прогнозата не могат да бъдат променяни.
Между какво могат да бъдат разпределени виртуалните средства
Всеки участник разполага със следните възможности:
- Microsoft Corporation - MSFT;
- Space Exploration Technologies Corp. - SPCX;
- Vanguard S&P 500 UCITS ETF (Acc) - VUAA;
- Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (Acc) - VWCE;
- Bitcoin - BTC;
- неинвестиран резерв.
Избраните активи са различни по своята структура и риск. Две от възможностите са отделни компании, VUAA следва индекса S&P 500, VWCE дава по-широка глобална експозиция, Bitcoin представлява значително по-волатилен актив, а неинвестираният резерв запазва стойността си без доходност.
Този подбор е направен единствено за целите на образователната симулация. Включването на даден актив не представлява препоръка той да бъде купуван, продаван или включван в реален инвестиционен портфейл.
Как се изгражда виртуалният портфейл
За всяка позиция може да бъде посочена сума между 0 и 20 000 евро, като стойността трябва да бъде кратна на 500 евро.
Валидни стойности например са:
- 0 евро;
- 500 евро;
- 2 500 евро;
- 7 000 евро;
- 20 000 евро.
Сборът на петте актива и неинвестирания резерв трябва да бъде точно 20 000 евро.
Участникът може да използва всички активи, само част от тях или да остави определена сума като резерв. Не е задължително виртуалните средства да бъдат инвестирани изцяло.
За целите на симулацията се допуска закупуването на дробни виртуални единици. Това означава, че не е необходимо избраната сума да стига за точен брой цели акции, дялове или единици Bitcoin.
Не се начисляват брокерски такси, комисиони, спредове или други разходи по виртуалните сделки.
Как се определят началните и крайните цени
Всички виртуални портфейли започват едновременно, така че никой участник да не получава предимство от по-ранно или по-късно подадено участие.
Източникът на основните пазарни данни е Google Finance.
За Microsoft и SpaceX се използва цената при затваряне на редовната борсова сесия на Nasdaq за съответната дата. Тъй като тези цени са в щатски долари, стойността им се преобразува в евро чрез курса USD/EUR, показан в Google Finance към 23:30 ч. българско време.
За VUAA и VWCE се използва цената при затваряне на съответната борсова сесия в евро.
За Bitcoin се използва котировката BTC-EUR към 23:30 ч. българско време.
Началните и крайните цени, използваният валутен курс и моментът на отчитане ще бъдат документирани и публикувани, така че изчисленията да могат да бъдат проверени.
Ако данните временно се забавят, ще се използва последната налична цена, която се отнася за съответния ден. При липса на информация или очевидна техническа грешка може да бъде използван официален източник от съответната борса или емитент, като това ще бъде изрично обявено.
Дивидентите не се включват в изчислението. При сплит или друго корпоративно действие броят на виртуалните единици ще бъде коригиран така, че стойността на позицията да бъде запазена.
Как се изчислява стойността на всяка позиция
В началото разпределената сума определя колко виртуални единици от съответния актив притежава участникът.
Например, ако към даден актив са разпределени 4 000 евро и неговата начална цена в евро е 100 евро, виртуалната позиция ще съдържа 40 единици.
Ако в края цената е 110 евро, позицията ще има стойност:
40 × 110 = 4 400 евро
Ако крайната цена е 90 евро, стойността ще бъде:
40 × 90 = 3 600 евро
Същата методология се прилага към всички пет актива.
Неинвестираният резерв не променя стойността си и носи 0% доходност. Ако участникът е оставил 3 000 евро като резерв, тези 3 000 евро ще бъдат включени без промяна в крайната стойност на портфейла.
Крайната стойност е сборът от стойността на петте позиции и неинвестирания резерв.
Доходността се изчислява по следната формула:
Доходност = (крайна стойност ÷ 20 000) - 1
Ако например портфейлът приключи със стойност 21 000 евро, доходността му ще бъде:
(21 000 ÷ 20 000) - 1 = 5%
Ако крайната му стойност е 18 000 евро, доходността ще бъде:
(18 000 ÷ 20 000) - 1 = -10%
Как се формира крайният резултат
Максималният резултат е 100 точки, разпределени между четири отделни компонента:
| Компонент | Максимален брой точки |
|---|---|
| Тест по финансова грамотност | 40 |
| Структура на портфейла | 20 |
| Представяне на портфейла | 30 |
| Точност на прогнозата | 10 |
| Общо | 100 |
Тази система означава, че крайното място не зависи само от доходността. Участник може да изгради портфейл с добър резултат, но да загуби точки поради слабо представяне на теста, прекомерна концентрация или неточна прогноза.
От друга страна, добрата финансова грамотност и подредената структура сами по себе си не гарантират първо място, ако портфейлът се представи слабо през осемседмичния период.
Тест по финансова грамотност - до 40 точки
Тестът съдържа пет въпроса с по един правилен отговор.
Всеки правилен отговор носи 8 точки. Грешен или непосочен отговор носи 0 точки.
Верните отговори и получените точки ще бъдат обявени след края на периода за записване, за да се избегне предварителното им разпространяване между бъдещи участници.
Структура на портфейла - до 20 точки
Оценката на структурата има две части: използвани активи и концентрация.
Брой използвани активи - до 10 точки
За използван се счита актив, към който са разпределени повече от 0 евро. Неинвестираният резерв не се брои като актив за тази част от оценяването.
| Използвани активи | Точки |
| 0 или 1 | 0 |
| 2 | 3 |
| 3 | 6 |
| 4 | 8 |
| 5 | 10 |
Концентрация - до 10 точки
За тази част се разглежда най-голямата позиция сред петте актива и неинвестирания резерв.
| Най-голяма позиция | Точки |
| До 30% включително | 10 |
| Над 30% до 40% включително | 8 |
| Над 40% до 50% включително | 5 |
| Над 50% до 70% включително | 2 |
| Над 70% | 0 |
Тези критерии са създадени специално за точкуването на предизвикателството и не трябва да се възприемат като универсално правило за изграждането на реален портфейл. В реалния живот подходящото разпределение зависи от целите, срока, финансовото положение, знанията и поносимостта към риск на конкретния човек.
Представяне на портфейла - до 30 точки
Участникът с най-висока доходност получава 30 точки, а участникът с най-ниска доходност получава 0 точки.
Резултатите на останалите участници се разпределят спрямо мястото им сред всички валидни доходности чрез процентно класиране.
Формулата е: 30 × PERCENTRANK.INC на доходността на участника сред всички валидни доходности
Казано по-разбираемо, колкото по-високо се намира даден портфейл спрямо останалите, толкова повече от възможните 30 точки получава. Двама участници с еднаква доходност ще получат еднакъв брой точки.
Този подход позволява представянето да бъде оценено спрямо реалните резултати на всички участници, вместо предварително да се определя каква доходност е „добра“ или „лоша“.
Точност на прогнозата - до 10 точки
Преди началото на симулацията всеки участник прогнозира каква ще бъде крайната стойност на целия му портфейл, включително неинвестирания резерв.
Грешката се изчислява като абсолютната разлика между прогнозата и реалната крайна стойност, разделена на реалната крайна стойност:
Грешка = |прогноза - реална крайна стойност| ÷ реална крайна стойност
Точките се определят така:
| Отклонение на прогнозата | Точки |
| До 1% включително | 10 |
| Над 1% до 2% включително | 8 |
| Над 2% до 4% включително | 6 |
| Над 4% до 6% включително | 4 |
| Над 6% до 10% включително | 2 |
| Над 10% | 0 |
Предварителният избор кой от петте актива ще има най-висока доходност не носи отделни точки. Той се използва само като допълнителен критерий при напълно равен краен резултат.
Какво се случва при равен брой точки
Ако двама или повече участници завършат с еднакъв общ резултат, предимство получава участникът:
- с по-малка абсолютна грешка в прогнозата;
- с повече точки от теста по финансова грамотност;
- с по-висока доходност на портфейла;
- който правилно е посочил най-добре представилия се актив;
- който по-рано е подал валидното си участие.
Така крайното подреждане може да бъде определено и при много близки резултати, без правилата да бъдат променяни след началото.
Важните дати
Записването започва на 29 юни 2026 г. в 09:00 ч. и приключва на 12 юли 2026 г. в 23:59 ч. българско време.
Виртуалните портфейли се активират на 14 юли 2026 г. в 23:30 ч.
Симулацията приключва на 8 септември 2026 г. в 23:30 ч.
Крайното класиране ще бъде публикувано до пет работни дни след приключването на симулацията.
Как ще изглежда класирането
След края на записването на gyoladzhiev.bg ще бъде публикувано временно класиране, което ще съдържа:
- избраното от участника име за публикуване;
- точките от теста;
- точките за структурата на портфейла;
- общия временен резултат от максимум 60 точки.
След приключването на осемседмичната симулация ще бъде публикувано крайното класиране, включващо:
- доходността на портфейла;
- точките за представяне;
- точките за точност на прогнозата;
- крайния резултат от максимум 100 точки;
- крайното място.
Имейл адресите няма да бъдат публикувани.
Класиранията могат да останат достъпни на сайта до 12 месеца след края на инициативата, след което могат да бъдат премахнати или анонимизирани.
Награди
Предвидени са награди за първите трима участници:
Първо място: безплатна услуга „Финансова диагностика“ на стойност 95 евро.
Второ място: книга по лични финанси на стойност до 25 евро и 30% отстъпка за избрана услуга.
Трето място: книга по лични финанси на стойност до 25 евро.
Книгите ще бъдат избрани от предварително обявен от организатора списък.
Наградите не могат да бъдат заменени за пари или прехвърляни на друго лице. Финансовата диагностика и отстъпката трябва да бъдат използвани до 60 дни след уведомяването.
Предметните награди ще бъдат доставяни до адрес в България.
Победителите ще бъдат уведомени чрез посочения имейл адрес. Ако в рамките на седем календарни дни не бъде получен отговор, организаторът може да предостави наградата на следващия участник в класирането.
Това не е състезание с реални пари
В предизвикателството не се използват реални средства и не се сключват реални сделки.
Участниците не поемат финансов риск и не могат да реализират реална печалба или загуба от избраното разпределение.
Резултатът от осем седмици също не показва кой портфейл би бил най-подходящ за дългосрочно инвестиране. Краткият период може да бъде силно повлиян от конкретни пазарни събития, волатилност и случайност.
Портфейлът, който заеме първо място, няма автоматично да бъде най-разумният реален портфейл, а портфейлът с най-ниска доходност няма непременно да бъде изграден без логика.
Смисълът на инициативата е да сравним различни решения при еднакви начални условия и след края да разгледаме как концентрацията, диверсификацията, резервът и прогнозите са повлияли на резултатите.
Участвайте във финансовото предизвикателство
Разполагате с 20 000 виртуални евро, шест възможни начина да ги разпределите и осем седмици, през които решенията ви няма да могат да бъдат променяни.
Преди началото ще трябва да прецените не само кой актив може да се представи най-добре, но и какъв риск сте готови да поемете, колко концентриран да бъде портфейлът ви и дали да запазите част от сумата като резерв.
След края всички ще видим не само кой е постигнал най-висока доходност, а и кои решения са довели до нея.
Записването започва на 29 юни 2026 г. в 09:00 ч. и приключва на 12 юли 2026 г. в 23:59 ч.
[Попълнете формуляра и изградете своя виртуален портфейл]
Пълните правила, методологията за точкуване, условията за участие и информацията за обработването на личните данни са публикувани във формуляра за записване.
Важно уточнение: Финансовото предизвикателство има образователен и развлекателен характер. То не представлява индивидуална инвестиционна консултация, управление на портфейл или инвестиционно посредничество. Включените активи са избрани единствено за целите на симулацията и не представляват препоръка за покупка, продажба, задържане или изграждане на сходен реален портфейл. Историческото или симулираното представяне за период от осем седмици не е показател за бъдеща доходност и не е достатъчно основание за взимане на реални инвестиционни решения.
Бисер Гьоладжиев е независим личен финансов консултант и създател на проекта gyoladzhiev.bg. Помага на хората да подредят личните си финанси, да изградят ясна финансова стратегия и да взимат по-уверени решения за бъдещето си.