След като човек вече е изградил основите и е решил, че иска да започне да инвестира, много бързо стига до следващия въпрос: през кого да го направи.
Точно тук много хора тръгват по най-лесната, а не по най-разумната пътека. Гледат кое приложение е най-удобно, кое се отваря най-бързо и кое изглежда най-приятно. Това е разбираемо, но не е достатъчно. При избор на посредник по-важните въпроси са други. Купуваш ли реално акции и фондове, или само договор върху движението на цената (или така наречените Договори за разлика в цената - CFD)? Колко ще ти струва покупката? Под чий надзор е посредникът? Подходящ ли е за малки суми, за по-сериозен дългосрочен портфейл или просто за първи тест?
Ако тепърва сте в началото на целия процес, може първо да прочетете и статията „Как да започнем да инвестираме стъпка по стъпка“, защото изборът на посредник идва след като вече сте изяснили защо и как искате да инвестирате.
Ще мина през четири популярни варианта за български инвеститори - Interactive Brokers, Trading 212, Revolut и Freedom24 - не за да кажа, че един е най-добрият за всички, а за да стане ясно кой за какво е по-подходящ.
Първо виж какво всъщност купуваш
Това е първият и най-важен филтър. Ако човек не го разбере, всички други сравнения губят голяма част от смисъла си.
При Interactive Brokers говорим за реална брокерска сметка и реални акции и борсово търгувани фондове. Сметките за хора от Европа минават през ирландското дружество на групата, което е под надзора на ирландската централна банка.
При Trading 212 трябва много ясно да се прави разлика между частта за инвестиране и частта за договори върху движението на цената (Договори за разлика в цената - CFD). В раздела за инвестиране човек е действителният притежател на акциите, макар че те се държат чрез посредник. В раздела за договори върху движението на цената (CFD) човек не притежава самия актив, а само спекулирате с неговата цена.
При Revolut положението е сходно. При обикновеното инвестиране в акции и фондове човек е действителният притежател, а при договора върху движението на цената (CFD) не притежава самия актив.
При Freedom24, когато се купуват акции и борсово търгувани фондове, не говорим за договор върху движението на цената (CFD), а за реални активи чрез номинална структура. Компанията е под надзора на кипърския регулатор.
Това е първият въпрос, който трябва да си зададеш: купувам ли реален актив или просто залагам върху движението на цената му.
Това всъщност е и една от най-честите грешки при инвестирането - човек да влезе в нещо, което не разбира напълно, и чак след това да осъзнае какво реално е купил. По тази тема може да видите и статията „Най-честите грешки при инвестирането“.
Ако започваш с малки суми, удобството има значение
Ако човек започва с малки суми и иска просто да направи първи крачки, да купи примерно малка позиция в Apple за 100 евро и да я следи 6 до 12 месеца, за да му е по-интересно да чете за компанията и да я наблюдава, тогава Trading 212 и Revolut са по-лесните варианти.
Trading 212 в раздела за инвестиране не взима комисиона за покупката и не взима такса за съхранение. Основната такса там е при обмяна на валута - 0,15%. Освен това до определен размер зареждането с карта е безплатно, а след това има допълнителна такса.
Revolut също е много удобен за съвсем лек старт. Таксите там зависят от плана, който ползваш. След като изчерпиш включените в плана сделки, обичайната такса е 0,25% от сумата, но не по-малко от 1 евро. При по-скъпия добавен пакет за търговия таксата пада до 0,12% и отпада минималната такса.
За съвсем дребни суми това има значение. Ако човек просто иска да започне и да усети процеса, тези две приложения са по-лесни и по-леки като вход.
Ако мислиш дългосрочно и по-сериозно, картината се променя
Тук според мен Interactive Brokers е най-смисленият избор.
Не защото е най-лесният за първи досег. Не е. Но ако човек иска да гради по-сериозен портфейл, да инвестира дългосрочно и да не стига бързо до мисълта „трябва да се местя другаде“, тогава Interactive Brokers има много силна логика.
При европейските пазари по тарифата за Европа говорим за такси от порядъка на 0,05% от стойността на сделката, като има и минимална такса на поръчка. Това означава, че при много малки покупки тези минимуми се усещат повече, но при по-големи суми тежестта им става значително по-малка.
Точно затова за малки и тестови покупки Interactive Brokers не винаги е най-удобният вариант. Но за по-сериозен дългосрочен подход често е най-стабилният.
Аз лично точно затова го предпочитам и когато сумите в началото не са големи. Причината не е, че винаги е най-евтин, а че преместването на активи от един посредник към друг после невинаги е лесно, евтино и приятно. Ако човек мисли една идея по-напред, често си спестява бъдещи главоболия.
Freedom24 е вариант, но там трябва повече внимание
Freedom24 не е платформа, която бих отписал автоматично, но там според мен човек трябва да чете условията по-внимателно.
По действащата им тарифа има безплатно откриване на сметка, но има такса за съхранение, която се начислява ежедневно, има такса при външно прехвърляне на ценни книжа и има различни ценови планове с различни условия. В тарифата например е посочена такса за външно прехвърляне на активи от 100 евро и дневна такса за съхранение.
Това не значи, че Freedom24 е лош избор. Значи само, че не е най-простият вариант за човек, който тепърва започва и иска с един поглед да разбере какво ще му струва всичко.
Какво бих избрал според ситуацията
Ако човек започва с малки суми и иска най-вече удобен старт, бих гледал първо към Trading 212 и Revolut. Те са по-лесни, по-бързи и по-подходящи за първи досег с пазара.
Ако човек иска просто да купи малка пробна позиция в една компания, за да я следи по-внимателно и да му стане по-интересно да я проучва, Trading 212 е много удобен вариант именно заради липсата на комисиона за самата сделка и заради ниската такса при обмяна на валута.
Ако човек мисли по-дългосрочно, планира по-сериозни суми и иска да изгради основния си портфейл на по-тежка и по-стабилна основа, аз бих гледал най-вече към Interactive Brokers.
Freedom24 бих сложил в категорията „възможен вариант, но с повече четене на условията“.
Разбира се, всичко това има смисъл едва когато човек вече е стигнал до момента, в който реално е готов да инвестира. Ако още сте в колебание по тази тема, вижте и статията „Кога е правилният момент да започнем да инвестираме“.
Какво да гледаш освен таксите
Таксите са важни, но не са всичко. Ако трябва да го кажа максимално просто, аз бих гледал в този ред.
Първо, дали купуваш реални акции и фондове или договор върху движението на цената (CFD). После, под чий надзор е посредникът. След това, какви са таксите. После, колко удобно ти е приложението. И чак след това бих се вторачил в дребни разлики.
Защото голямата грешка не е да избереш посредник, който не е съвършен. Голямата грешка е да не разбираш какво точно купуваш, как го държиш и какво ще ти струва това във времето.
Заключение
Ако започваш с малки суми и искаш съвсем лек старт, Trading 212 и Revolut са най-лесните варианти. Ако искаш по-сериозна дългосрочна основа, според мен Interactive Brokers е по-смисленият избор. Freedom24 не е за отписване, но там бих бил една идея по-внимателен и бих чел условията по-подробно.
Най-важното е да не избираш посредник само по това кое приложение е най-приятно за ползване. Избирай го според това какъв инвеститор искаш да бъдеш след пет или десет години, а не само според това кое ти е най-удобно днес.
Важно е да уточня, че това е мой личен прочит на брокерските услуги и начинът, по който аз самият ги подреждам и интерпретирам спрямо различни нужди, суми и инвестиционни цели. Не твърдя, че има един универсално „най-добър“ посредник за всички хора. Целта на тази статия е да даде практична рамка за мислене и да помогне на човек да си зададе правилните въпроси, преди да избере през кого да инвестира.
Официални източници за такси и условия:
За да бъде информацията максимално коректна и актуална, е добре таксите и условията винаги да се проверяват директно в официалните страници на съответния посредник, тъй като те могат да бъдат променяни с времето. Към момента на писане на тази статия използвах следните източници:
Interactive Brokers - официална страница с такси за акции и борсово търгувани фондове в Европа;
- https://www.interactivebrokers.com/en/pricing/commissions-stocks-europe.php
Trading 212 - официален помощен център с таксите за раздела за инвестиране и условията за притежание на акции;
- https://helpcentre.trading212.com/hc/en-us/articles/11471996799517-What-are-the-fees-in-the-Invest-and-ISAs
Revolut - официална страница с таксите за търговия с акции и борсово търгувани фондове;
- https://help.revolut.com/en-BG/help/wealth/stocks/trading-stocks/trading-fees/what-fees-will-i-be-charged-for-my-trading/
Freedom24 - официален тарифен план и условия, публикувани от самия посредник.
- https://freedom24.com/download/documents/947/Appendix_6_Fee_Schedule_23022026
Важно уточнение: Настоящата статия има информативен и образователен характер. Тя не представлява индивидуален финансов, инвестиционен, правен или данъчен съвет и не е препоръка за откриване на сметка при конкретен посредник. Изложеното по-горе е мой личен прочит на брокерските услуги и начинът, по който аз самият ги подреждам и интерпретирам спрямо различни нужди, суми и инвестиционни цели. Таксите, условията и регулаторната рамка могат да се променят с времето, затова всяка информация следва да бъде проверена директно в официалните източници на съответния посредник, преди да вземете реално решение.
Свързани статии:
- Как да започнем да инвестираме стъпка по стъпка
- Най-честите грешки при инвестирането
- Кога е правилният момент да започнем да инвестираме
Бисер Гьоладжиев е независим личен финансов консултант и създател на проекта gyoladzhiev.bg. Помага на хората да подредят личните си финанси, да изградят ясна финансова стратегия и да взимат по-уверени решения за бъдещето си.